Tops 친구들 중에 IMF 구제금융 시기를 겪은 친구들도 있을 것이고 전혀 기억을 못하는 친구들도 있을 거예요. 이때 우리나라 전 국민들은 아주 어려운 시기를 보냈습니다. 특히 경기, 동화, 동남, 충청, 대동은행 등이 퇴출당했을 때 사람들은 경제적으로도 심리적으로도 많은 충격을 받았습니다. 그 시기에는 개인이나 기업에게 돈을 빌려주고 그 돈을 받지 못한 은행들이 많았습니다. 이런 은행 중에서 부실 정도가 심하다고 여겨진 5개 은행이 더 이상 업무를 하지 않게 된 것이지요. 이 때 부실의 기준으로 삼은 것은 BIS 자기자본비율입니다. BIS 자기자본비율이란 국제결제은행(BIS)가 정한 은행의 위험자산 대비 자기자본 비율입니다. 은행에서 투자한 돈, 빌려준 돈 이런 것들은 위험 자산에 속하고, 자기자본은 은행이 만들어질 때 갖추어 놓은 자본과 은행이 이익을 내서 쌓아 놓은 자본을 말합니다. 이 비율을 적어도 8%로 유지해야 은행이 부실하지 않게 잘 운영된다는 기준입니다. 최근에 우리나라뿐만 아니라 전 세계 은행들이 분주합니다. 신바젤협약(바젤Ⅱ)가 발효되면서 BIS 자기자본비율을 맞추기가 까다로워졌기 때문입니다. 국제결제은행은 전 세계의 중앙은행들을 조정하는 국제협력기관인데 이 국제결제은행에는 국제금융시장을 안정하게 유지하기 위해 은행을 감독하는 국제적인 기준을 만드는 바젤위원회가 있습니다. 이 바젤위원회에서 새로운 협약을 만들어 이것을 지키도록 요구했기 때문입니다. 바젤Ⅱ는 은행이 투자를 하면서 생길 수 있는 위험을 잘 관리해서 금융 시스템이 잘 돌아가게 하기 제안된 것입니다. 바젤Ⅱ의 주요 내용은 세 가지로 구분됩니다. 첫째 은행의 자기자본비율을 계산할 때 운영위험을 추가한 점입니다. 과거에 자기자본비율을 계산할 때는 돈을 빌려간 사람이나 기업이 돈을 갚지 못할 때 생기는 신용위험과 투자를 할 때 채권, 외환 등이 가격이 변동되면서 생기는 시장위험만을 고려했습니다. 바젤Ⅱ에서는 은행 내부에서 업무 처리를 하면서 생길 수 있는 위험인 운영위험까지 포함하도록 했습니다. 가끔 뉴스에 나오는 은행 내부 직원의 횡령사건이나 전산 오류, 직원의 실수 같은 것들이 바로 운영위험입니다. 둘째로는 감독기능을 더 강화한 점입니다. 과거에는 각국의 특수성을 고려하지 않고 같은 감독 기준을 제시했습니다. 그러나 바젤Ⅱ에서는 감독기관은 전체적인 원칙만을 제시하고 은행이 자율적으로 운영해 나갈 수 있도록 바꿨습니다. 특히 은행이 스스로 위험을 잘 관리할 수 있는지 파악해서 차별적으로 감독기관이 감독을 하는 형태로 바꿨습니다. 셋째는 은행이 정보를 공개하도록 한 점입니다. 은행은 어떻게 위험을 관리하고 있는지를 보고서로 내놓아 시장에 공개해야 합니다. 은행은 경제가 제대로 돌아가게 하는 기본이라고 할 수 있습니다. 그런 은행이 망하면 그 피해는 국민들에게 돌아갑니다. 은행이 제 역할을 다하면서 잘 운영되게 하기 위해서는 시대에 맞는 규제가 필요하고 그래서 바젤Ⅱ를 도입하게 된 것입니다. 바젤Ⅱ가 은행이나 경제에 미치는 영향은 매우 클 것으로 예상됩니다. 과거보다 고려해야 할 위험 요소가 늘어났기 때문입니다. 은행은 위험을 피하기 위해 특히 신용이 낮은 중소기업의 대출을 줄이게 될 것으로 생각됩니다. 중소기업은 나라 경제에 기여하는 정도가 매우 큰데 중소기업에 돈이 들어오지 않으면 기업이 성장하기가 어렵고 따라서 나라의 경제도 성장하기 어렵게 됩니다. 또한 바젤Ⅱ 자체가 자본이 잘 축적되고 금융시스템이 잘 구성된 선진국의 은행에게만 유리하다는 점입니다. 선진국 수준에 맞춰 위험을 관리하기 위해 비용이 많이 늘어나 우리나라 은행은 부담이 생길 수밖에 없습니다. 그렇지만 우리나라 은행들이 바젤Ⅱ에 잘 적응해 나간다면 더 큰 성장을 위한 밑바탕이 될 수 있습니다. 선진적인 금융시스템을 갖추면 그에 따라 우리나라 경제도 건전하게 발전할 수 있기 때문입니다. 시장이 투명해지면 개인이나 기업 모두 신용도를 높이기 위해 더욱 노력하게 될 것이고 우리나라 경제 체질도 더 튼튼하게 될 수 있습니다. Tops 친구들도 우리나라 금융시장이 어떻게 발전해 나갈지 관심 있게 지켜보면서 경제에 대한 눈을 키우길 바랍니다.

– 노무현, 이명박, 조지 W 부시, 니콜라 사르코지, 블라디미르 푸틴

경제를 공부해야 하는 이유

한정된 자원을 가지고 사람들이 원하고 필요하는 모든 재화와 용역을 만드는데는 한계가 있습니다. 사람들의 욕구는 무한한데 자원은 한정되어 있기 때문입니다. 이 때문에 경제문제가 생겨나고, 이것을 해결하기 위해 경제를 공부해야 합니다.

하마가 쉴 새 없이 땀을 흘린다는 것을 아는 사람은 별로 없다. 대부분 물속에서
지내기 때문이다.
그러나 일단 뭍으로 올라오고 나면 하마는 땀을 뻘뻘 흘린다.
더욱 이상한 것은 하마가 흘린 땀은 피처럼 붉다는 점이다.
그래서 하마는 뭍에 올라오면 괴로워서 피땀을 흘린다고 생각하지만 이는 어림없는 오해. 하마가 갓 흘린 땀은 사람의 것처럼 투명하지만 시간이 지남에 따라 붉게 변한다. 이는 땀 속의 특정물질이 공기 중의 산소와 접촉해서 일어나는 산화현상 때문이다.
또 하마가 뭍에 올라오기만 하면 땀을 흘리는 것은 피부의 건조를 막기 위한 것.
즉 물속에 있을 때와 마찬가지로 피부가 젖어 있는 상태로 유지하기 위해서라는 것.

즉 원래는 우리와 비슷한 땀이었는데 산화현상이 일어나서 붉게 변하는 겁니다.

펀드란 무엇일까요?

– 미국의 장외 주식시장으로 미국과 전세계의 벤처기업들이 자금을 모으는 기반      경제 생활 경제활동은 생산활동, 분배활동, 소비활동으로 이루어져 있습니다. 사람들은 경제활동을 통해 서로에게 필요한 것을 사기도 하고 만들어 내기도 합니다. 사람들은 재화와 용역을 교환하면서 서로 도움을 주고 받으면서 살아가고 있습니다.

이명박 대통령이 대통령 후보 시절 선거 공약으로 내세웠던 경제성장률은 7%였습니다. 몇 개월이 지난 후 정부는 6% 경제성장률이 가능하다고 이야기하고 있습니다. 그렇지만 한국은행은 2007년의 경제성장률 5%보다 올해의 경제성장률이 더 떨어질 것으로 예상하고 있고 여러 경제 연구소에서도 4.5% 정도의 경제성장률을 예측하고 있습니다. 경제성장률에 대한 불안과 희망이 뉴스에 계속 나오는 것을 보면 어지러울 지경입니다. 경제성장률이 무엇인지 알면 뉴스를 이해하고 경제를 이해하는 데에도 도움이 될 거예요. 경제성장률을 알기 위해서는 먼저 국내총생산(GDP)가 무엇인지 알아야 합니다. 국내총생산은 보통 1년 동안 한 나라에서 새로 만들어낸 재화와 서비스의 가치를 합한 것을 말합니다. 국내총생산에는 국내에 있는 우리나라 기업이 새로 생산한 가치뿐만 아니라 우리나라에 들어와 있는 외국 기업이 새로 생산한 가치도 포함합니다. 국내총생산은 제일 마지막에 만들어낸 상품 가격의 합계로 계산합니다. 예를 들어 농부가 밀을 100만 원 어치 만들고, 제분업자가 이 밀을 사다가 밀가루를 150만 원 어치 만들고, 다시 이 밀가루를 사다가 제빵업자가 250만 원 어치 빵을 만들었다고 생각하면 국내총생산은 빵 값 250만 원 만을 계산합니다. 빵을 만들어내는 과정에서 새로 만들어진 가치는 농부의 밀 100만원, 제분업자의 밀가루 50만 원(=밀가루 값 150만 원 – 농부의 밀 값 100만 원), 제빵업자의 빵 100만원(=제빵업자의 빵 값 250만 원 – 제분업자의 밀가루 값 150만 원)을 모두 합하면 250만 원으로 최종으로 만들어진 빵 값과 같습니다. 이렇게 계산된 국내총생산을 바탕으로 한 나라의 경제가 전년에 비해 얼마나 달라졌는지를 백분율로 나타낸 것이 경제성장률입니다. 경제성장률은 물가가 오르내린 정도를 반영한 실질 국내총생산으로 계산합니다. 2007년 경제성장률이 5%라는 말은 2006년에 비해 2007년에 5%의 국내총생산이 늘어났다는 것입니다. 그렇다면 경제성장률은 높으면 좋은 것일까요? 얼핏 생각하면 경제가 많이 성장하면 좋을 것 같습니다. 높은 경제성장률에는 다른 측면도 있습니다. 바로 물가입니다. 물가가 오르지 않으면서 경제성장률이 높으면 수요를 늘립니다. 수요가 늘어나면 기업들은 사람들을 많이 고용해서 더 많은 상품을 생산하려고 합니다. 따라서 실업률이 낮아집니다. 이렇게 물가가 오르지 않으면서 최대로 올릴 수 있는 성장률을 잠재성장률이라고 합니다. 하지만 잠재성장률을 넘어 경제가 계속 성장하면 물가가 지나치게 올라 결국에는 경제 성장을 어렵게 합니다. 보통 경제성장률이 올라가면 국민 경제가 발전하는 것이기 때문에 국민소득도 올라갑니다. 그렇지만 최근에는 이런 정도가 약해지고 있습니다. 생산이 늘어난다고 해서 소득이 늘어나지 않는 것이지요. 작년에 우리 경제는 5%나 성장했는데 실제로는 그렇게 성장했다는 생각이 들지 않는 것도 이 때문입니다. 우리나라는 여러 가지 상품을 수출하고, 원유나 원자재를 수입합니다. 우리나라에서 수출을 많이 해서 생산은 늘어났지만 원유나 원자재 값이 많이 올라서 그만큼 수입하는데 돈을 많이 썼기 때문입니다. 경제성장률이 높아진다고 해서 모든 국민이 골고루 그 영향을 받는 것은 아닙니다. 일반적으로 소득이 낮은 계층이 경기가 좋으냐 나쁘냐에 더 많이 영향을 받습니다. 경기가 나쁘면 일자리가 줄기 때문에 소득이 줄어들고, 경기가 좋으면 일자리가 생겨 소득이 늘어나기 때문입니다. 반면에 소득이 높은 계층은 다양한 재산이 있기 때문에 경기 상황에 영향을 덜 받습니다. 경제성장률은 한 나라의 경제 상황을 가늠할 수 있는 지표입니다. 펀드 투자를 하는 Tops 친구들이라면 경제성장률이 나타내는 것이 무엇인지 알고 현명하게 투자해야겠지요.

가격탄력성

상품의 가격이 변할 때 그에 따라 변하는 수요의 정도를 가격 탄력성이라 하고 가격이 1% 변화했을 때 수요량은 몇 % 변화했느냐를 나타내는 값으로 표시합니다. 가격탄력성이 1보다 크면 탄력적이라고 하고, 1보다 작으면 비탄력적이라고 합니다. 보통 생활에 꼭 필요한 식료품, 병원비와 같은 상품은 가격이 오르더라도 구매할 수 밖에 없기 때문에 비탄력적입니다. 반면에 사치품은 생활에 꼭 필요한 것이 아니기 때문에 가격이 오르면 수요가 줄어드는 정도가 커지는 탄력적인 상품입니다.

기영이는 주말 오후 친구들과 영화를 보러갔습니다. 영화를 볼 때는 팝콘과 콜라가 제격이지요. 콜라 값이 2,000원으로 좀 비싸다 싶었지만 그냥 기분 좋게 한 잔 사서 콜라를 마시며 영화를 봤습니다. 영화를 다 보고 집에 돌아오는 길에 들른 편의점에서는 똑같은 콜라인데도 1,000원 밖에 하지 않았습니다. 분명히 영화관에서 파는 것과 똑같은 콜라인데 가격은 배로 차이가 났습니다. 참 이상한 일입니다. 한 회사에서 나온 똑같은 콜라인데 파는 곳에 따라 가격이 달라지네요. 같은 제품이지만 다른 값으로 판매하는 것. 즉 같은 콜라이지만 영화관에서 팔 때와 편의점에서 팔 때 가격이 달라지는 것을 가격 차별화 정책이라고 합니다. 이런 가격 차별화 정책이 가능한 이유는 각각의 시장마다 특징이 다르기 때문입니다. 영화관에서 파는 콜라가 비싸지만 그것을 사먹는 사람은 그 콜라가 2,000원의 가치를 한다고 생각하기 때문에 기꺼이 그 돈을 주고 콜라를 사먹습니다. 콜라를 사먹지 않는 사람은 콜라를 좋아하지 않기 때문일 수도 있고, 가격이 너무 비싸다고 생각해서 사먹지 않을 수도 있습니다. 콜라를 파는 기업은 극장에서 콜라를 사먹는 사람에게 집중해 가격을 높게 책정해서 더 많은 이윤을 남기려고 합니다. 콜라는 서로 다른 장소에서 살 때 가격이 달라지는 경우지만 서로 같은 장소에서도 가격이 달라지는 경우가 있습니다. 비행기는 일등석과 일반석 모두 출발지에서 도착지로 데려다 줍니다. 그런데 일등석과 일반석의 서비스의 차이, 편안함의 차이는 매우 큽니다. 일등석의 의자는 넓은 공간에 더 편안하게 여행할 수 있도록 되어 있습니다. 등받이도 뒤로 더 많이 젖혀집니다. 기내식도 다양한 종류의 코스 요리로 준비되고, 품질이 좋은 음료와 와인을 줍니다. 반면에 일반석의 의자는 좁은 자리에서 오래 앉아 여행을 할 경우 피가 잘 통하지 않아 사망을 하는 경우를 일컫는 이코노미 클래스 증후군이라는 말이 나올 정도로 불편합니다. 제공되는 기내식도 그 종류가 많지 않습니다. 이렇게 서비스를 다르게 해서 비행기표 가격을 차별화하는 것은 일반석을 이용하는 사람을 괴롭히기 위해서가 아닙니다. 일등석을 살 능력이 되는 사람들이 더 비싼 가격의 비행기표를 사도록 하기 위해서입니다. 만약 일반석이 충분히 편리하다면 일등석을 살 능력이 있는 사람들도 일반석을 살 테니까요. 어떤 사람이 사느냐에 따라, 어떤 시간대에 사느냐에 따라 가격을 달리하기도 합니다. 학생할인, 조조할인이 바로 그것입니다. 영화를 보고, 영화관의 한 좌석을 차지하는 것은 모두 똑같지만 할인을 해주는 이유는 싼 값일 때 영화를 보는 관객들을 끌어들이기 위해서입니다. 학생 할인이 있으면 아무래도 학생들이 영화를 보러 많이 올 것입니다. 또한 아침에는 영화 보는 관객이 많지 않은데 할인을 해주면 좀 부지런하고 시간이 되는 관객들이 찾아올 테니까요. 기업이 같은 제품과 서비스에 가격을 달리하는 것은 더 많은 이익을 내기 위해서입니다. 소비자의 필요나 취향에 따라 다양한 가격을 매겨 더 많은 소비자에게 제품과 서비스를 팔기 위해서입니다. 소비자도 이런 가격 차별화를 잘 이용하면 좀더 싼 가격에 동일한 제품과 서비스를 누릴 수 있게 됩니다. 그렇지만 모든 상황을 다 조절할 수는 없지요. 영화를 보고 싶지만 아침에 시간이 되지 않으면 좀 비싼 가격에 영화를 볼 수밖에 없고 등산을 할 때 가지고 간 물을 다 마셔버렸는데 목이 마르면 산 위에서 파는 비싼 물을 사서 마실 수밖에 없습니다. 그렇지만 가격 차별화가 무엇인지 잘 이해한다면 합리적으로 소비하기가 더 쉬워질 거예요.

가격탄력성

상품의 가격이 변할 때 그에 따라 변하는 수요의 정도를 가격 탄력성이라 하고 가격이 1% 변화했을 때 수요량은 몇 % 변화했느냐를 나타내는 값으로 표시합니다. 가격탄력성이 1보다 크면 탄력적이라고 하고, 1보다 작으면 비탄력적이라고 합니다. 보통 생활에 꼭 필요한 식료품, 병원비와 같은 상품은 가격이 오르더라도 구매할 수 밖에 없기 때문에 비탄력적입니다. 반면에 사치품은 생활에 꼭 필요한 것이 아니기 때문에 가격이 오르면 수요가 줄어드는 정도가 커지는 탄력적인 상품입니다.