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빚은 갚을 수 있는 만큼만

웅파 작성












빚은 갚을 수 있는 만큼만
































전 세계는 지금 경기침체의 폭풍 안에 들어와 있습니다. 뉴스에서는 주가 하락, 경기 하락에 대한 기사가 연일 나오고 있습니다. 여기저기서 돈이 돌지 않아 어렵다는 아우성도 들립니다. 건설사에서 아파트 분양 공고를 내더라도 사람들은 분양 신청을 하지 않고 있습니다. 몇 년 전까지만 해도 집값이 오른다고 온 나라가 들썩이며 걱정했는데 이제는 집값이 떨어진다고 걱정을 합니다. 그리고 이런 걱정을 다룬 기사 속에는 총부채상환비율(DTI) 규제가 없어졌는데도 집을 사려는 사람이 없다는 이야기가 꼭 나옵니다.
총부채상환비율(DTI)란 개인이 1년 간 벌어들이는 소득 중 1년 동안 대출받은 돈의 원금과 이자를 갚을 때 드는 금액이 차지하는 비율을 말합니다. 예를 들어 준희라는 사람의 연봉이 5,000만원이고, 1년 동안 대출받은 돈의 원금과 이자를 갚는데 든 돈이 2,000만원이라고 한다면 총부채상환비율(DTI)은 40%입니다.






총부채상환비율(DTI)가 중요한 이유는 주택담보대출 때문입니다. 보통의 경우 사람들이 사는 것 중에 가장 비싼 것은 집입니다. 그래서 집값 전부를 모은 후에 집을 사기는 매우 어렵고 대부분 어느 정도는 대출을 받아서 집을 삽니다. 자기 소득은 생각하지 않고 많은 돈을 빌려 집을 샀다가 이자와 원금을 갚지 못하면 큰 문제가 발생합니다. 개인은 대출을 갚지 못해 파산할 수도 있고, 돈을 빌려준 금융기관은 돈이 부족해 부실해질 수 있습니다. 금융기관이 부실해지면 이 파장은 나라 경제 전체에 영향을 미칩니다. 금융기관에서 돈이 없어 기업에 돈을 빌려주지 못하면 기업들은 투자를 하지 못하게 됩니다. 기업이 투자를 못하니 직장이 줄어들고 개인은 일자리를 잃게 되어 경제는 더욱 어려워지기 때문입니다. 이를 막고자 총부채상환비율(DTI)를 엄격하게 적용하기 시작한 것이지요. 어떤 집을 사든지 총부채상환비율(DTI)을 40%를 넘지 못하게 한 것입니다.

총부채상환비율(DTI)를 규제하는 것은 금융시장을 안정적이게 합니다. 개인이 가진 돈을 갚을 능력을 보고 대출을 해주기 때문에 돈을 빌린 사람이 돈을 갚지 못할 가능성이 줄어듭니다. 또한 돈을 빌리는 기간을 길게 하는 효과도 있습니다. 대출 기간이 장기로 길어지면 개인은 매번 내야 하는 원금과 이자 부담이 줄어듭니다. 돈을 빌려준 금융기관 입장에서는 오랫동안 이자를 받을 수 있기 때문에 이득이구요.

미국 경제를 위험에 처하게 한 서브프라임 모기지 사태는 돈을 갚을 능력이 없는 사람들에게 집을 담보로 대출을 해주었기 때문에 생겼습니다. 서브프라임 모기지로 돈을 빌리고 이자를 내지 못하자 은행들은 대출자들에게서 집을 압류했고 이렇게 압류된 집들을 팔려고 내놓았습니다. 이렇게 내논 집들이 늘어나고 집값은 떨어졌습니다. 집값이 떨어졌지만 집을 사는 사람들이 없어 금융기관은 대출해 준 돈을 돌려받지 못하고 부실해진 것이지요.
미국의 서브프라임 모기지 사태 후 그나마 우리나라가 안도의 한숨을 쉰 것은 총부채상환비율(DTI) 규제를 해서 주택담보대출이 부실해지지 않을 거라는 이유에서 였습니다. 그러나 규제를 시작하기 전에 이루어졌던 대출이나 은행이 아니라 보험사, 저축은행 등을 통해서 이루어진 대출에서 문제가 생길 수도 있습니다. 또한 경기가 나빠지면서 정부는 대출 관련 규제를 완화하는 조치를 내놓기도 했습니다. 그렇지만 은행 등 금융기관들이 자율적으로 총부채상환비율(DTI)를 규제하기 시작했습니다. 은행들 스스로 부실해지지 않으려는 노력이겠지요.
     









– 한O, 낙동O, 엄마야 누나야 O변 살자, O풀의 순정만화
     경제성장






국민 경제에서 국민 총생산이 증가하는 것을 경제 성장이라고 하고, 국민 모두가 누리는 삶의 질이 향상되는 것을 경제발전이라고 합니다.

펀드의 수수료와 보수

웅파 작성












펀드의 수수료와 보수




























     









1 ) 나라나 지방자치단체가 경제활동을 하기 위해 기업이나 개인한테 거둬들이는 것. 나라 재정의 기본
     국민경제지표






국내총생산(GDP)는 일정 기간 동안 한 나라에서 생산된 최종 생산물의 합입니다. 이는 부가가치의 합으로 계산하기도 합니다.

투자은행과 상업은행

웅파 작성

커다란 황소의 동상, 멋진 양복을 입고 높은 빌딩 숲 사이로 바쁘게 걸어가는 사람들, 여러 개의 컴퓨터 모니터를 보면서 거래를 하는 사람들은 미국 뉴욕의 월가에 대한 이미지들입니다.

뉴욕의 월가는 잘 나가는 미국 투자은행이 모여있는 곳이었습니다.

월가에서 일하는 사람들은 하버드나 스탠포드 같은 좋은 대학을 나와서 높은 연봉을 받았습니다.

보통의 사람들처럼 오랜 기간동안 직장을 다니기보다는 젊었을 때 많이 벌고 빨리 은퇴하고 싶어했습니다.

그렇지만 그런 월가의 이미지는 무너지고 있습니다.

얼마 전까지만 해도 엄청나게 수익을 올리던 미국의 5대 투자은행인 골드만삭스, 모건스탠리, 메릴린치, 리만브라더스, 베어스턴스는 이제 사라졌습니다.

올해 3월에 베어스턴스가 JP모건체이스에 헐값에 인수되는 것을 시작으로 9월에는 리만브러더스가 파산처리되었고, 메릴린치는 뱅크오브아메리카라는 상업은행에 인수되었습니다.

골드만삭스와 모건스탠리는 은행지주회사로 변경되었습니다.

즉 5대 투자은행 중에 남아있는 투자은행이 없어진 것이지요.

이렇게 투자은행이 사라지자 전통적인 상업은행의 역할이 눈에 들어옵니다.

Tops 친구들과 SH 친구들은 은행은 알지만 투자은행은 또 무엇인지 느낌이 잘 안 올거예요.

우리나라에는 투자은행이 없기 때문이기도 하고, 투자은행이 했던 일이 너무 복잡하기도 합니다.

투자은행은 고객이 맡긴 돈을 여러 곳에 투자해서 그 수익을 고객에게 돌려주는 일을 합니다.

그런데 투자은행은 높은 수익을 추구하기 때문에 위험성이 높은 곳에 투자하는 경우가 많습니다.

파생금융상품이나 사회간접자본에 대한 투자, 성장 가능성이 높은 기업 등에 투자를 합니다.

따라서 높은 수익을 내서 고객에게 많은 수익을 돌려줄 수도 있지만 원금도 못 돌려 줄 수도 있게 됩니다.

상업은행은 우리가 흔히 생각하는 은행으로 돈을 예금한 사람에게는 이자를 주고, 대출한 사람에게는 이자를 받는 일을 합니다.

은행이 대출을 해줄 때 받는 이자율은 예금을 했을 때 주는 이자율보다 높습니다.

예를 들어 만약 은행에서 100만원을 대출한 사람의 이자율이 10%라고 하면, 예금한 사람의 이자율은 7% 정도로 정합니다.

그러면 은행은 대출한 사람에게는 10만원의 이자를 받고, 예금한 사람에게는 7만원을 이자를 주면 됩니다.

즉 3만원의 차익이 생기는 것이지요.

은행에 예금을 하면 큰 수익을 얻지는 못하지만 원금이 보장되고 약간의 이자도 받을 수 있습니다.

그런데 어떠다가 큰 수익을 내던 투자은행이 다 망하게 된 것일까요?

투자은행들은 1990년대부터 급격하게 커지기 시작했습니다.

세계 금융 시장에 떠돌아다니는 돈의 양이 엄청나게 늘어났고 이 많은 돈의 마지막 투자처는 미국이었습니다.

전세계적으로 가장 큰 시장은 미국이었기 때문입니다.

미국은 경기가 좋은데다가 주택가격과 주식가격이 올라가면서 점점더 미국의 주식과 주택으로 돈이 몰렸고, 그에 대한 수익도 좋았습니다.

그리고 미국의 투자은행들은 엄청나게 많은 돈을 벌었습니다.

그러나 이런 상황은 2007년부터 점점 어두워지기 시작했습니다.

바로 서브프라임 모기지 사태 때문입니다.

미국은 2000년대 초 금리가 아주 낮았습니다.

많은 사람들이 대출을 받아서 집을 샀고, 그 대출이 집값의 90%를 넘어서는 경우도 있었습니다.

이렇게 주택을 담보로 대출을 받는 것을 모기지라고 하는데 신용이나 소득이 좋지 못한 사람들을 대상으로 한 모기지를 서브프라임 모기지라고 합니다.

이 서브프라임 모기지는 이자율이 다른 상품에 비해 좀 높았고, 이 때문에 서브프라임 모기지를 기반으로 한 금융 상품에 많은 투자은행들이 투자를 했습니다.

그러나 이자율이 올라가면서 사람들은 대출 이자를 내지 못하게 되었습니다.

대출 이자를 감당하지 못하는 사람들은 집을 팔기 위해 내놓았고, 그런 집들이 늘어가면서 집값은 점점 떨어졌습니다.

서브프라임 모기지를 기반으로 한 금융 상품들은 더 이상 투자 수익을 내지 못하게 되었습니다. 여기에 많은 투자를 한 투자은행은 부실하게 된 것이지요.

게다가 투자은행들이 만들어 낸 파생금융상품들은 너무 복잡해서 그 부실 규모가 어느 정도가 되는지 파악조차 할 수 없게 되었습니다.

더 이상 이런 부실을 감당할 수 없게 된 투자은행들이 사라지게 된 것입니다.

그렇다면 이제 투자은행은 완전히 사라지고 상업은행 만이 존재하게 될까요?

아직은 알 수 없습니다.

상업은행이 못 했던 역할을 투자은행이 해주었기 때문에 투자은행이 그만큼 커질 수 있었습니다.

투자은행이 고객에게 해주었던 상담이나 지원이 필요한 경우도 많고, 투자은행의 투자 덕분에 기업이 성장할 수 있는 기반이 되기도 했습니다.

앞으로 금융시장이 어떻게 변해갈지 알 수 없지만 안정적인 상업은행과 다양한 투자를 하는 투자은행이 적정하게 역할 분담을 해나갈 것으로 보여집니다.

그에 따라 전세계 금융시장도 안정이 되길 기대해 봅니다.

     

– 석촌, 산정, 바이칼, 백조의 OO, 일산 OO공원
     국민경제의 순환

총수요는 민간소비, 민간투자, 정부지출, 수출을 합한 것이고, 총공급은 국내총생산과 수입을 합한 것입니다.

섹터펀드

웅파 작성












섹터 펀드




























     









1 ) 우리나라의 중앙은행. 우리나라돈의 가치를 안정시키고, 은행의 은행, 정부의 은행, 돈을 발행하는 발권은행 기능을 함
     효율적이고 공정한 재정 운용






국가의 재정은 국민 경제에 미치는 영향력이 매우 큽니다. 따라서 효율성과 공정성을 모두 추구해야 합니다. 국가의 재정은 높은 성과를 올려야 하며, 건전하게 운영하고, 효율적이면서도 투명하고 책임감있게 운용되어야 합니다.

돌고 도는 돈

웅파 작성
































엄마사랑 펀드에 가입한 친구들은 지금 지갑에는 돈이 얼마나 있나요? 이 돈의 양에 따라 우리 경제를 진단한다면 믿을 수 있겠어요? 오늘은 돈의 양, 돈의 움직임에 대해 살펴볼 거예요. 뉴스나 펀드 운용보고서를 보면 시중에 돈이 너무 많아서 문제라는 이야기도 있고, 어떤 때는 돈이 없어서 문제라는 이야기도 들립니다. 유동성 과잉, 유동성 위기라는 내용도 있구요. 유동성이 무엇인지 이해를 하면 우리가 경제상황을 바라보는 시각도 더 넓어질 거예요.
유동성이란 무엇일까요? 유동성은 돈을 쉽게 사용할 수 있는 정도를 말합니다. 학교에서 돌아오는 길에 떡볶이를 먹고 싶을 때 내 지갑에 2,000원이 있으면 먹고 싶은 떡복이를 쉽게 사먹을 수 있지요. 이때는 유동성이 좋은 것입니다. 반면에 1년짜리 정기예금 통장에 100만원이 있지만 내 지갑에 당장 돈이 없다면 지금 떡볶이를 사먹지 못합니다. 이런 경우는 유동성이 나쁜 상태입니다. 즉 유동성은 어떤 자산을 필요한 때, 큰 손실이나 문제없이 현금으로 바꿀 수 있는 정도를 말합니다. 그렇지만 뉴스나 우리 펀드의 운용보고서에 나오는 유동성은 시중에 돌아다니는 돈의 양, 즉 통화량을 뜻할 때가 많습니다. 시중에서 필요한 곳에 얼마나 돈이 잘 돌고 있는지를 나타낼 때 유동성이란 말을 씁니다.

통화량은 좁은 의미의 통화, 넓은 의미의 통화로 나뉩니다. 좁은 의미의 통화는 필요한 것을 얻기 위해 돈을 지불하는 기능을 나타내는 통화량입니다. 좁은 의미의 통화는 우리가 늘 가지고 다니는 지폐나 동전 같은 현금과 은행이나 증권사 등에 들어있는 돈 중에 바로 찾을 수 있는 돈을 포함하는 개념입니다. 금융기관에 들어 있기는 하지만 이자 손해없이 바로 찾아서 쓸 수 있기 때문입니다.




넓은 의미의 통화량은 좁은 의미의 통화에다가 은행에 들어 있는 정기예금이나 펀드, 채권, 외화예금 등이 추가된 개념입니다. 이런 돈은 저축이나 투자를 위해 갖고 있는 돈이지만 이자 수익이나 투자 이익을 포기하면 찾을 수는 있기 때문입니다.
이렇게 통화량을 정의해서 확인하는 이유는 통화량이 부족하냐, 많으냐에 따라 우리 경제 생활에 큰 영향을 끼치기 때문입니다. 돈이 필요한 곳은 많은데 시중에 돌아다니는 돈의 양이 적으면 우리 생활이 힘들어지고 경제는 원활하게 돌아가지 않습니다. 반면에 돈이 시중에 너무 많이 돌아다니면 그 또한 문제입니다. 돈이 많아지면 돈의 가치가 떨어져 물가는 오르게 됩니다. 사람들의 소득은 늘어나기 쉽지 않지만 물가 오르는 것은 빠르기 때문에 어려움이 커집니다. 특히 통화량이 늘어 물가는 당장 오르지 않더라도 주식시장이나 부동산시장으로 돈이 많이 몰릴 경우 거품이 생길 수 있습니다. 시중에 돈이 많이 늘어나서 부동산이나 주식을 사려는 사람이 갑자기 늘어나면 부동산이나 주식 가격은 급격하게 오르게 됩니다. 이를 거품이라고 하지요. 이런 거품은 꺼지기 마련이고 그럴 경우 더 큰 문제를 발생시킵니다. 가격이 많이 오른 상태에서 주식이나 부동산을 샀다가 거품이 꺼져 가격이 떨어지면 사람들의 자산이 갑자기 줄어들기 때문입니다.
통화량, 유동성이 갖는 문제 때문에 한국은행의 역할이 중요합니다. 한국은행이 하는 일 중에 중요한 것은 통화량을 조절하는 것입니다. 한국은행이 시중에 돈이 너무 많이 풀렸다고 판단하면 금리를 높입니다. 금리가 올라가면 돈이 있는 사람들은 은행에 돈을 저축합니다. 돈이 부족한 사람들은 빚을 내어 자산을 사려던 결심을 포기합니다. 이자 부담이 높기 때문이지요. 반면에 시중에 돈이 부족해 경제가 잘 돌아가지 않는다고 판단되면 금리를 낮춥니다. 그러면 사람들은 은행에 있는 돈을 찾아 다른 투자할 곳을 찾습니다. 이런 한국은행의 활동은 시장에 미치는 영향력이 매우 큽니다. 그래서 아주 신중하게 진행이 됩니다.
     









– OO 대통령 당선자는 버락 오바마, 화폐 단위는 달러, 국기는 성조기, 공식 언어는 영어
     정부활동과 재정






재정이란 정부가 여러 활동을 하기 위한 재원을 마련하고 사용하는 것입니다. 정부의 수입은 가계와 기업이 내는 세금에서 나옵니다. 국민 전체의 복지 수준을 향상시키는 것을 목표로 해서 지출을 먼저 계획하고 수입액을 결정합니다. 정부가 예산을 만들고 결산할 때는 국회의 의결과 승인이 필요합니다.